第3部分(第2/4 頁)

研製新產品人工工資

研製新產品其他費用

合計 3　 1

筆者發現，該公司資產負債表開發支出為零，利潤表下的管理費用也沒有披露明細專案，但由於總額不大，相信管理費用名下的研發費用也不多：

管理費用（萬元） 1　 2　 2　 1

那麼，2008年3　882萬元的開發支出去哪裡了？據瞭解，該公司披露的開發支出不是會計上的研發支出，主要組成實際是試車費用，專用裝置實際是生產裝置，筆者認為試車費用與開發支出是性質完全不同的兩種支出，生產裝置與研發裝置也有天壤之別，筆者懷疑該公司涉嫌將應計入當期損益的開發支出記入在建工程或存貨，亦即涉嫌推遲確認費用；當然也有可能是該公司涉嫌虛列開發支出，以得到稅收優惠。

收益性支出權益化

筆者這裡所指的資本化不是單純指收益性支出化身資本性支出，還指收益性支出變身權益性支出。所謂權益性支出是直接減少所有者權益，這在職工薪酬上表現最明顯，筆者發現所有擬上市公司股權激勵都不確認費用，這實際上是將股權激勵費用資本化，直接以損失權益為代價，當然有的股權激勵費用是大股東買單，但是按照現行規則，股權激勵費用即使是大股東買單，也要確認費用，則貸記資本公積，故也是以損失權益為代價。收益性支出應先走利潤表再影響所有者權益表，但目前有些費用直接走所有者權益表，這樣就減少了費用或推遲確認費用，如交易性金融資產變身可供出售金融資產，則其浮虧就直接進所有者權益表，不影響當期損益；公允價值套期化身現金流量套期，則其套期工具的浮虧也直接進所有權權益表，不影響當期損益。　。。

亂分攤（4）

如2009年上會被否的浙江永強2007年年末該公司外匯遠期合同浮盈億元，2008年末出現浮虧億元，如果不適用現金流量套期會計，將其作為無效套期處理，則該公司2007年涉嫌推遲確認億元收益，而2008年涉嫌推遲確認億元虧損，扣除所得稅影響，兩者對2008年淨收益影響高達億元，亦即如果這些外匯遠期合同不適用現金流量套期會計，2008年浙江永強實際淨利潤是億元，而2007年實際淨利潤是億元，2008年淨利同比下滑高達72％。

小結

這些操縱核心理念是以增加非常損失換取經常收益，非常損失主要是無形資產或商譽的減值計提，而經常收益則是主營收入的增加或主營成本、期間費用的減少，所以如果你發現有些企業家是重組明星，虧損企業一收購過來，立即扭虧為盈，要小心其背後是會存在重組會計陰謀，最主要看可辨認淨資產是否大幅縮水，是否計提了鉅額的減值準備，合併日前後收入和費用是否存在明顯異常。這種情況在中國上市公司重組會計中比比皆是，故會演繹一起起重組、掏空、再重組、再掏空的資本遊戲，實際上裡面會計遊戲也佔很大比重，尤其是權益聯營法濫用，導致高價購入資產卻用歷史成本計量，採用權益結合法反映企業合併的上市公司往往在合併後，迅速處置被合併企業價值被嚴重低估的資產，據此製造企業合併帶來業績顯著提升的假象。

中國38項新具體會計準則中，最難就是金融工具系列準則，正因為其技術難度係數高，所以其操縱空間也比較大，這也許正應了那句“高處不勝寒”的論斷。

金融工具系列準則包括CAS22《金融工具確認與計量》、CAS23《金融資產轉移》、CAS24《套期保值》、CAS37《金融工具列報》，其實CAS11《股份支付》嚴格來說也屬於金融工具的範疇。這五個準則學習起來有相當難度，一方面是有大量的金融專業術語，二是金融工具確認與計量也相當複雜，這兩點導致金融工具準則成為會計準則的攔路虎，財政部《新會計準則》培訓班對金融工具準則介紹基本停留在分類及基本確認和計量上，也沒有深入分析四個準則全部內容。根據筆者的歸納，金融工具至少在以下四個方面非常容易引發利潤操縱。

第一是金融工具的分類

目前將金融資產分為四大類：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、持有到期投資、貸款和應收款項、可供出售金融資產，持有到期投資與可供出售金融資產可以相互重分類，其餘金融資產不得重分類。四類資產實行不同的後續計量原則，其中以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產及可供出售金融資產實行公允價值後續計量，但前者公