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（單位：元）

項 目 可抵扣暫時性 可抵扣暫時性 產生的遞延所得 當年增加或 產生的遞延所得

差異年初金額 差異年末金額 稅資產年初金額 轉回金額 稅資產年末金額

應收款項壞賬準備 5　486　 15　592　 823　 2　808　 3　631

稅務確認可彌補虧損 63　618　 55　652　 9　542　 4　370　 13　913

存貨 1　201　 2　896　 180　 543　 724

合計 70　306　 74　141　 10　545　 7　723　 18　269

注：本公司本年遞延所得稅資產較上年增加較多主要原因為本年所得稅稅率由15％上升至25％所致。

筆者查了該公司2007年報、2008半年報及2008年報稅率註釋，發現中銀絨業在2007年末確認遞延所得稅資產犯了錯誤，因為這個遞延所得稅資產（負債）要按預期稅率，而不是按當期稅率計量。該公司錯誤地以2007年當期適用稅率計算遞延所得稅資產，實際上，2008年初新《企業所得稅法》出臺後，各上市公司紛紛在2007半年報或年報中對此做了反映，以預期稅率調整了遞延所得稅資產（負債）。也就是說，該公司2007年報少確認遞延所得稅資產，導致2007年少確認遞延所得稅收益。書　包　網　txt小說上傳分享

中銀絨業股改業績達標術（2）

實際上，對於這種虧損之後產生可彌補虧損的公司，一般是不確認遞延所得稅資產的，這符合會計的謹慎性原則。計提遞延所得稅資產其實是自己給自己增加壓力，因為如果不計提可彌補虧損的遞延所得稅資產，以後盈利年度就不要轉回遞延所得稅資產，轉回遞延所得稅資產意味著所得稅費用增加。所以中銀絨業在2007年適用新會計準則時就不該確認遞延所得稅資產。2007年該公司遞延所得稅資產減少799萬元，所得稅費用本該增加799萬元，可奇怪的是該公司竟產生遞延所得稅收益507萬元，導致2007年遞延所得稅費用也是負數。一般情況下，如果企業確認了可彌補虧損的遞延所得稅資產，則在以後彌補虧損時就會作為費用轉回來，可中銀絨業竟然一邊確認可彌補虧損的遞延所得稅資產，另一邊在盈利年度又作為收益轉回來。

事實上，中銀絨業除了所得稅會計存疑外，該公司實際經營業績也非常可疑。2008年度儘管實現淨利潤3　558萬元，但經營性淨現金流是…17　292萬元；2009年第1季度該公司實現淨利潤122萬元，但經營性淨現金流再次出現鉅額的紅字，高達16　488萬元。2008年報對經營性現金流出現鉅額赤字作了解釋：

2008年公司實現銷售收入億元，銷售商品、提供勞務收到的現金億元，公司收回了以往的賒銷貨款，當年現金銷售部分的貨款也全部正常回籠，沒有發生不良貨款。2008年發生金融危機，很多中小羊絨企業資金緊張，經營困難，公司對欠付這些小企業應付賬款予以償還，應付賬款餘額從年初的億元下降到目前的4　486萬元。此外公司還籌措大量資金收購原絨，不僅解決了部分牧民賣絨難的問題，而且大大降低了自身的羊絨原料成本。公司的經營性現金流雖然為負，但保護了中小羊絨企業及牧民的利益，維護了公司多年的信譽。

中銀絨業羊絨資產置進之前的2006年度收入8億元，預付賬款加存貨只有億元；可2008年度收入下降至億元，但存貨加預付賬款高達億元，到了2009年第1季度末存貨加預付賬款更是高達10億元。

（單位：億元）

2007年12月 2008年3月 2008年6月 2008年9月 2008年12月 2009年3月

31日 31日 30日 30日 31日 31日

預付賬款

存貨

合計

據該公司介紹，該公司經營特點是每年5～9月收購原絨，6～12月為當年主要銷售季節，9月到次年3月為主要的回款期。按理，該公司第1季度存貨餘額較少，第2季度或第3季度存貨餘額較高，可是該公司存貨並沒有明顯季節性變化，且存貨及預付賬款從2006年末的億元突然猛增至2007年末的億元，在價格大跌情況下，存貨餘額增加一倍，且之後存貨及預付賬款餘額一直高企，這符合虛構資產的徵兆。