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業或是繼續從事老本行使其得到快速的發展壯大。

繼承財富者：他們是代代相傳的富翁，他們的財富是家族的財富。這些人往往被“失去所有”的恐懼心理所籠罩，因為他們沒有從頭再來、重塑輝煌的信心。

創造財富者：這部分人介於前兩者之間，其身份大都是著名大公司、大企業的管理者。儘管從一定程度上講他們完全可以將其資產來源多元化，但事實上他們卻往往將自己的大部分資產與公司股票緊緊綁在了一起。他們具有第一類人的某些特質，如過硬的專業知識、良好的業界人脈等，但是其對待投資的態度卻與後者相左。這些人對失後重建缺乏足夠的信心，尤其是那些高階別的退休人員，他們與其配偶往往都享受著良好的福利待遇，這一點恰恰類似於前面所述的第二類人。

對以上三者來說，一個關鍵問題是：自己究竟是資產的唯一所有者還是僅僅作為一個資產管理者，隨時準備在生前或死後與家人、慈善機構共享那些資產？他們給出的答案將對其消費水平和投資期限產生重大影響（注意要從長遠出發來考慮）。

最後一個問題：你希望透過和誰對話以獲得其投資建議？在非正式場合能夠提供建議的人很多，配偶、孩子、好友、會計、律師及信用專員等都可擔當此任。可是如果這些人沒有過人的思維能力，其建議也許會對你的投資期限產生限制性影響。另外一些可提供建議的人就是你的同事或商業合作伙伴。有時你甚至可能會為自己直接或間接認識這麼多人而感到驚詫。他們大都經常與那些公司的高階管理者們直接或間接的接觸，因此如果你想把某個公司納入自己的投資鏈的話，他們是可以提供建設性的建議的。我所努力遵循的一條原則是：不要向那些沒有關鍵性熟人的公司進行認真的投資。正是由於這些直接或間接關係的存在，才有了更多有益的接觸和更加深入的探察。由於工作關係，我在投資及投資規範領域認識不少重量級的人物，十分了解他們過去的所作所為，因此對於他們現在或將來在相似情況下的行為選擇自然也可據此推斷。

第6章　每個人都是活的“資產負債表”（1）

讀者可能也像我一樣在成長過程中有過許多綽號，不過我敢打賭，叫“資產負債表”這一綽號大家肯定是第一次聽到。從金融角度講，每個人都是活生生的、資產與負債的綜合體。在資產與負債兩者之間建立一種平衡，對我們確立優先投資專案、達到預定投資目的是十分關鍵的。不過，做到這一點並不像我們想象得那麼容易。

在與金融機構打交道的過程中，大家可能不止一次地填寫過資產淨值表。這種表格往往被當做融合了資產與負債的淨值體現，其數值也大抵是“硬”的，因為銀行對賬單或是經紀記錄中像這樣的數字往往是鋪天蓋地的。然而，這種資產淨值表對我們卻沒什麼用處，因為它們並不能體現我們個人資產負債表的核心內容。

資產負債表在我看來應像大家如前所述的資產淨值表一樣，是對各式各樣的資產和負債數額的一個概括匯總。其中有些數字必須是“軟”的，基本上不能超出個人想象。先不要為那個擔心。我們應當至少每年對個人資產負債表進行審查修訂，如此反覆之後大家就會對價值有一個層次更高的理解。這種資產負債表練習主要有兩重意思：第一，與其去飾以各式各樣特定的數字，倒不如去猜一猜自己資產與負債的最終規模。第二，大家可以藉此建立自己的財富哲學，將特定的財富用於特定的目標。富人們都過著複雜的生活，有著許許多多的需求、責任、目標及實現目標的手段。我們每個人的生活都是不同的，每個人都有自己的一攤事。個人的資產負債表在此時就成了可以用來解決自己那套聯立方程的條件之一。如果你跟你的配偶或同伴共享財產所有權，那麼你可以只做一張表，如若不是，那就得各做各的了。

首先來說資產。讓我們先從個人住房說起——大家肯定把它算進自己的資產中了吧，而且肯定是在資產淨值表中居於前幾位的。但是，如果你在死後被抬出了那座房子或者你最大的願望是與孩子們一起搬進去住的話，那麼你在表中賦予它的價值——也就是你參照近期類似交易得出的將其出售可獲得的大概收益——僅僅對你個人的資產負債表是有效的。否則，該房產的價值將會低於預期售價，因為你將換處地方生活。

假如你和你的配偶真的打算在這裡終老一生的話，那麼該房產在你個人資產負債表中的價值就是零，因為你並不打算從它那裡得到什麼收益。在此時，它就從你房產計劃資產的一部分變成了別人（往往是你的繼承人