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平倉稱為平今倉；

10）手續費：按期貨代理合同的約定收取；

11）平倉盈虧：與平倉明細中的資料一致，我們在下面給出解釋。　（3）平倉明細。

1）合約：同前文；　2）成交序號：與成交記錄中的成交序號一致；　3）買賣：同前文；

4）成交價：平倉成交價；　5）開倉價：此平倉頭寸的開倉價格；　6）手數：同前文；

7）昨日結算：上一交易日交易所公佈的合約結算價；　8）平倉盈虧：當日平倉盈虧　=

開倉價與平倉成交價之差×手數×交易單位；隔日平倉盈虧　=

平倉成交價與昨日結算價之差×手數×交易單位；　我是當日平倉單，平倉盈虧　=書　包　網　txt小說上傳分享

黃金期貨交易者的一天（4）

（226－）×1手×1000克　=　150元；

9）原成交序號：指平倉頭寸開倉時的序號，表明你的平倉不必一定按順序進行，可以挑選你

認為更合適的頭寸平倉。 （4）持倉明細。　1）合約：同前文；　2）買持：買單持倉量；

3）買入價：同前文；　4）賣持：賣出持倉量；　5）賣出價：同前文；

6）昨日結算：同前文；　7）今結算：當日交易結算價；　8）浮動盈虧：

買入價或賣出價與當日交易結算價之差×手數×交易單位；　9）盯市盈虧：　當日新增持倉　=

開倉價與今日結算之差×手數×交易單位；　隔日持倉　=

今結算與昨日結算之差×手數×交易單位；

我沒有隔夜持倉，買入價為元的1手買單是當日新增持倉，因此盯市盈虧為1

250元（（－）×1×1　000）。

這裡再次強調一下盯市盈虧的概念，它是將你當日新增持倉頭寸的盈虧以結算價與當日成交

價對比結算，隔日持倉以當日結算價與上一交易日結算價對比結算得到的，這種結算方法又

叫做逐日盯市，你的資金權益以盯市盈虧計算而非浮動盈虧計算的。

怎麼會有保證金催收通知呢

我們已經知道，當日權益減去持倉保證金就是資金餘額。如果當日權益小於持倉保證金，則

意味著資金餘額是負數，同時也意味著保證金不足了。按照規定，期貨經紀公司會通知賬戶

所有人在下一交易日開市之前將保證金補足，此舉即稱為追加保證金。如果賬戶所有人在下

一交易日開市之前沒有將保證金補足，按照規定，期貨經紀公司可以對該賬戶所有人的持倉

實施部分或全部的強制平倉，直至留存的保證金符合規定的要求。

如果我賬戶原有保證金50

000元，3月20日一開盤我開倉買進黃金6月合約3手，均價元，手續費為單邊每手60元

。結果當日黃金大跌，黃金6月結算價為元，保證金比例為7％。

當日開倉持倉盈虧：（216－226）×3×1　000　=－30　000元　手續費：60×4　=　240元

當日權益：50　000－30　000－240　=　19　760元　保證金佔用：216×3×1　000×7％　=　45　360元

資金餘額（可交易資金）=　19　760－45　360　=　－25　600元

顯然，要維持3手的多頭持倉，保證金尚缺25

600元，這意味著下一交易日開市之前必須追加保證金25

600元。如果該客戶在下一交易日開市之前沒有將保證金補足，那麼期貨經紀公司可以對其持

倉實施部分強制平倉。經過計算，124　850元的權益可以保留的持倉至多為19　760元　/

（216×1　000×7％）　=　手。這樣，經紀公司至少可以將其持倉強制平掉2手。

明天是最後交易日了，該怎麼辦

還是接著上面說，我現在手裡還是有兩個多單。如果我到2008年6月15日還沒有將這兩手合約

平倉，那麼我就必須透過　實物交割來了結這筆期貨交易。通常進行實物交割的交易者很

少，大約99％的市場參與者都在最後交易日結束之前擇機將買

入的期貨合約賣出，或將賣出的