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業的極力反對。當時的美國銀行家協會主席弗朗西斯·塞森（Francis　Sisson）對透過設立基金保護儲戶利益的想法大為惱火，認為沒理由、不科學、太危險。

實踐證明塞森錯了，FDIC確實有效地防止了銀行倒閉。成立75年來，由於FDIC的不懈努力，銀行倒閉案越來越少，20世紀90年代FDIC開始變得清閒起來。1999~2004年間美國只有5家銀行倒閉；2005~2006年年末；沒有一家銀行倒閉。但具有諷刺意味的是這也許是暴風驟雨來臨前的平靜。

防止經濟休克的關鍵是保持投資者對金融體系的信心。如果投資者擔心危機加深而擠兌金融機構，將導致金融機構倒閉的連鎖反應。這個時候，聯邦存款保險公司（FDIC）就成為穩定金融市場的最後一根救命稻草。

根據美國聯邦法律，如果銀行倒閉，FDIC將負責賠償儲戶的存款。在此次金融危機發生前，FDIC賠付的上限是10萬美元，在近年來持續通貨膨脹的背景下，很多投資者放在金融機構的資金遠遠超出了10萬美元這個額度。如果仍按原來的上限執行，不足以維持投資者對金融體系的信心。

為此，在美國政府的支援下，１０月１日，FDIC把存款保險金額賠付上限提高到25萬美元（此項臨時計劃持續到2009年底）。另外，FDIC還破例向銀行新發行的未擔保債務提供保險，一方面恢復投資者的信心，另一方面，解決銀行的短期流動性不足問題。

2008年開始；次貸危機引發銀行倒閉潮；　FDIC又忙碌起來。　FDIC監管著8500家銀行機構。一季度在FDIC的黑名單上列有90家需要關注的銀行，二季度美國有問題銀行上升30％，增加到117家，三季度增加到171家，涉及的銀行總資產的780億美元擴大到1156億美元。

一度門庭冷落，無所事事的FDIC成了金融危機中最忙的機構。人手不夠；而處理倒閉案最需要的是經驗；退休人員又被返聘回來應急。到2008年11月為止；美國共有22家銀行倒閉；如果沒有美聯儲的緊急救助，從銀行倒閉數目到所涉及的資產金額數量將非常可觀。

然而，FDIC也有自己的苦衷，根據法律規定，FDIC的救援資金相當於保險存款1�25％的水平，2008年投保的存款為4�2萬億美元，救援資金約有528億美元，全部投在國債。解救投保銀行的儲戶至少需要4000億美元，遠遠超過了FDIC的現有資金，哪裡去找這麼多錢，關鍵時刻還要政府出面。

一些華爾街分析師運用一種計算銀行信貸問題的得克薩斯比（Texas　ratio）公式預測，未來一年多的時間裡將有150　機構倒閉。

得克薩斯比是由吉拉德·卡西迪（Gerard　Cassidy　）與其他同事共同開發的，計算方式是將貸款人壞賬作分子，有形（Tangible）股本金和壞賬準備金之和作分母得出的。他在20世紀80年代的經濟衰退中分析得州銀行時發現，當比率達到1∶1或100％時，銀行最容易倒閉。

IndyMac的得克薩斯比為116％。如果這個公式靈驗，50多家銀行都有麻煩，許多還超過了Indymac的比率。克羅拉多聯邦儲蓄銀行為　709％；佐治亞的　Integrity　Bancshares銀行為371％，楓樹堡（Maple　Hill）的Stockgrowers　州立銀行為369％、　新墨西哥州的Mesilla　Valley銀行為362％。凡是存款超過10萬美元的儲戶都會心驚膽跳，萬不得已，只好迫迅速採取行動取回現金，誰知道下一個破產的銀行會是誰。　。　想看書來

懸案之一　美國經濟為什麼會出現“心臟驟停”（6）

2008年10月份全球主要國家金融救市計劃

美國7000億美元

德國6450億美元

英國5900億美元

法國4500億美元

荷蘭2500億美元

俄羅斯2100億美元

韓國1300億美元

奧地利1250億美元

新加坡1000億美元

資料來原：根據媒體公開報道整理

華爾街割肉大突圍

次貸危機的餘波還在衝擊著華爾街，早日斬掉毒瘤、清除賬面上的CDO，是所有金融機構共同的心願。銀行出售靠借錢