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，否則，還款壓力就會比較大。

基於對以上因素的分析，消費者應理性地作出是否進行貸款消費、如何進行貸款消費的決策。同時，還應更多地關注宏觀經濟狀況，並學習一些基本的經濟學知識，以幫助自己作出更準確的判斷，避免因財富變成“負資產”而給自己帶來困擾。

紙上富貴——數字帶來的片刻歡娛

2007年的一天，我與一位老朋友久別重逢。看到他氣色很好，而且面帶喜色，我就問他：“最近是不是有什麼高興的事啊？”他的興奮之情溢於言表：“我不是做了些股票投資嘛，小賺了點兒。”後來他又說股市裡賺錢也不太難，近期用這些錢換了車，買了高檔手錶。

一年以後，我們又相遇了。聊起近況，他顯得比較沮喪。由於他沒有及時兌現股票投資中的贏利，在股票大幅下跌的過程中，又沒能果斷出場，不僅此前的贏利全都還給了市場，連本金也虧損了不少。按他的說法，就是紙上富貴了一回。

沒有經過歷練的紙上談兵是空洞的，沒有兌現的紙上富貴是虛無的。在證券投資中，很多人常常因為賬面上的暫時贏利數字而欣喜若狂，卻忘記了把這紙上的富貴及時兌現，最終不僅沒有鎖定勝局，還由盈轉虧，甚至遭受了難以彌補的損失。

大到國家，小到個人，紙上富貴的現象普遍地存在著。對於國家來說，紙上財富憑空蒸發，會對經濟體系造成嚴重影響。在1997年的亞洲金融危機中，泰國、韓國等東南亞國家的貨幣大幅貶值，購買力大大減弱，此前數字上的財富大幅縮水，此後長時間處在經濟衰退的境地中。再如自1985年“廣場協議”簽訂實施後，日本所持有的美元資產，因美元貶值而蒙受鉅虧，由此產生了日本經濟失去的10年。在我們平時的生活中，也不乏類似的例子——

2008年初，有位期貨投資者用5萬元的資金全倉做多豆油，之後豆油一直處在上漲的趨勢當中，她就把結算回來的贏利不斷加倉，其賬戶資金曾一度多達1400萬。但由於一直是全倉做多，在最後一次較大幅度的回撥中，她的資金虧損到只餘約4萬元。

資產的貶值，會給個人和家庭帶來物質和精神上的雙重損失。在財富增長的過程中，人們通常會相應地提高自己的消費水平，同時也會得到較多的自我滿足感和幸福感。但是在消費水平提高後，紙上的財富迴歸原點，這種反差所帶來的痛苦可想而知。

人的決策中常常有不理性的成分，這種不理性在原本就非常抽象的投資過程當中，表現得尤為突出。在證券投資中，常常有人在買了股票之後，由於股價節節上漲，陶醉於賬面上的豐厚收益，卻忘記了市場具有波動的特點，最終把利潤還給了市場。在2007年的股票大牛市中，相信此類投資者不佔少數。在期貨交易中，也出現過短期內用5萬元賺到1500萬的傳奇人物，但這位傳奇人物也因未將收益及時兌現，而最終重回起點。近年來，有些人透過買賣房產，賺得盆滿缽滿，但也常有炒房者沒能在需求旺盛時及時出手，因而揹負鉅額貸款，並最終遭受虧損。

投資過程中，成敗往往只在一念之間，而理性的態度會幫助投資者作出正確的判斷。在本書中，“理性”這個詞將貫穿始終。筆者認為，這也是從生活中發現投資的本質，在投資中持續贏利的唯一方式。如果不能理性地控制自己的意志和行為，就難以避免投資失敗。

理性地分析紙上富貴的現象，我們不難發現，它大致是由以下三個方面的原因所導致的。

首先，沒有把數字上所體現的財富具體化，因而忽略了財富的真實價值。這個理由聽起來似乎荒謬，但確實是很多人的真實情況。在投資過程中，很多人過於關注數字的變化，而沒有將數字產生的影響具體化，最初還是在進行投資，而到後來，僅僅將其當作一場數字遊戲。雖然這樣有助於以良好的心態進行投資交易，但如果始終保持這種心態，則往往容易對盈虧變得麻木，最終悔之已晚。正如前面所舉的例子，用5萬元進行期貨投資，在獲得了近300倍收益的時候，如果及時、適當地減輕參與的頭寸，兌現部分或全部紙面利潤，何至於最終後悔莫及。

其次，投資態度不切實際。如果對經濟環境缺乏理性的認識、憑空想象甚至妄想市場走勢和投資收益，就容易高估市場態勢和利潤，而不能及時兌現紙面的收益。或許會有人認為這是貪婪所致，但貪婪在投資中並不是壞事，甚至在某些情況下，適度的貪婪對投資有促進作用。但對於投資者來說，妄想是有百害而無一利的。因此，在投資過程中，