第5部分(第1/4 頁)

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4�　注意挑選基金經理

基金是由人來運作的。表現良好的基金反映的是基金經理高超的投資水平。因此，投資者在選擇基金時還要注意基金經理的背景。該基金經理的從業經驗、過去的管理業績、管理本基金的時間長短等。如果某基金雖然過去表現良好，但基金經理不久前有了變動，那麼投資者一定要重新審查新基金經理的背景。反之，如果一隻基金過去表現不好，但剛剛更換了一個具有良好業績的新基金經理，這隻基金很可能在今後會有良好的業績表現，投資者也不能忽視這隻基金。

5�　選擇優秀的基金管理公司

優秀的基金管理公司不僅所管理的基金業績較好，而且可以給投資者更多更好的服務。由於好的基金公司相對而言利潤更高，因此可以用更優厚的待遇吸引優秀的人才，提高公司的內部管理水平，如果投資者希望和基金管理公司保持關係，那麼就可以在選擇基金的同時考慮該基金的管理公司的情況。一般來說，可以注意考察基金管理公司如下一些情況：

（1）公司的資產管理規模；

（2）公司管理的基金的總體業績表現；

（3）基金公司的研究力量；

（4）基金公司的市場形象和口碑；

（5）　基金公司對投資人服務的質量；

（6）　基金公司高層管理人員的背景資歷以及員工的整體素質。

投資人買賣開放式基金可向基金管理人或其代銷機構申請購買或贖回基金。投資人買賣開放式基金的具體程式如下：

1�　閱讀有關法律檔案

投資人購買基金前，需要認真閱讀有關基金的招募說明書、基金契約、開戶程式、交易規則等檔案，仔細瞭解有關基金的投資方向、投資策略、投資目標、基金管理人業績、開戶條件、具體交易規則等重要資訊，對準備購買基金的風險、收益水平有一個總體評估，並據此作出投資決定。按照規定，各基金銷售網點應備有上述檔案，以備投資人隨時查閱。

2�　開立基金賬戶

投資人買賣開放式基金首先要開立基金賬戶。按照規定，有關銷售檔案中對基金賬戶的開立條件，具體程式須予以明確。上述檔案將放置於基金銷售網點供投資人開立基金賬戶時查閱。

3�　購買基金

投資人在開放式基金募集期間、基金尚未成立時購買基金單位的過程稱為認購。通常認購價為基金單位面值（1元）加上一定的銷售費用。投資人認購基金應在基金銷售點填寫認購申請書，交付認購款項。註冊登記機構辦理有關手續並確認認購。

在基金成立之後，投資人透過銷售機構申請向基金管理公司購買基金單位的過程稱為申購。

投資人申購基金時通常應填寫申購申請書，交付申購款項。款額一經交付，申購申請即為有效。具體申購程式會在有關基金銷售檔案中詳細說明。申購基金單位的數量是以申購日的基金單位資產淨值為基礎計算的。具體計算方法須符合監管部門有關規定的要求，並在基金銷售檔案中載明。

4�　賣出基金

與購買基金相反，投資人賣出基金是把手中持有的基金單位按一定價格賣給基金管理人並收回現金，這一過程稱為贖回。其贖回金額是以當日的單位基金資產淨值為基礎計算的。

投資人贖回基金通常應在基金銷售點填寫贖回申請書。按照《開放式證券投資基金試點辦法》的規定，基金管理人應當於收到基金投資人贖回申請之日起3個工作日內，對該交易的有效性進行確認，並應當自接受基金投資人有效贖回申請之日起7個工作日內，支付贖回款項。

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第四節從基民向基精進化（3）

此外，對於開放式基金來說，投資人除了可以買賣基金單位外，還可以申請基金轉換、非交易過戶、紅利再投資。

基金轉換，是指當一家基金管理公司同時管理多隻開放式基金時，基金投資人可以將持有的一隻基金轉換為另一隻基金。即，投資人賣出一隻基金的同時，買入該基金管理公司管理的另一隻基金。通常，基金轉換費用非常低，甚至不收轉換費用。

基金的非交易過戶是指在繼承、贈與、破產支付非交易原因情況下發生的基金單位所有權轉移的行為。非交易過戶也需到基金的銷售機構辦理。

紅利再投資是指基金進行現金分紅時，基金持有人將分紅所