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按照一定標準定額或定量持

續享受的政府補助除外

除同公司正常經營業務相 …31　899　 利率互換公允價值變動損益

關的有效套期保值業務外，

持有交易性金融資產、交易

性金融負債產生的公允價值

變動損益，以及處置交易性

金融資產、交易性金融負債

和可供出售金融資產取得的

投資收益

除上述各項之外的其他營 …211

業外收入和支出

所得稅影響額 …5　063

合計 …3　417

2008年3月19日義馬環保與中國農業銀行河南省分行（以下簡稱“農行”）簽署了關於從事利率互換業務的《委託協議》，2008年4月24日與其簽署了《交易確認書》。交易確認雙方在約定期間按照約定的不同利率基礎進行特定本金下的利息軋差清算的業務，委託期限為2008年3月20日至2012年3月20日。

協議規定的計算額度為義馬環保在農行已取得的貸款本金人民幣23　000萬元，保證金為人民幣1　150萬元，交易條件為當市場同時滿足美元6個月的同業拆放利率（usd　6m　libor）≤、美元30年的固定期限互換利率（30y　usd　cms）≥。利息軋差清算模式為：農行支付人民幣年利率×N/M，義馬環保支付人民幣年利潤。

公司在2008年的一季度、半年度、三季度定期報告中均已進行了披露。

截至報告期末，義馬環保的利率互換業務虧損人民幣44萬元。

根據《企業會計準則》、《企業會計準則講解2008》以及中國證監會公告（2008）48號文相關規定，經公司第五屆董事會第30次會議審議批准，公司以金融機構對該金融衍生工具（利率互換在資產負債表日的報價認定為該金融衍生工具）利率互換的公允價值，並將根據一貫性原則以後期間均採用該方法確認其公允價值。txt電子書分享平臺

東湖高新套期會計的追加股份困境（2）

經武漢眾環會計師事務所有限責任公司對農行書面函證，該金融衍生工具…利率互換2008年12月31日中國農業銀行的報價為…4　667　330美元（摺合人民幣…3　萬元），公司據此確認本報告期公允價值變動損益…3　萬元，交易性金融負債3　萬元。

筆者懷疑義馬環保委託省農行進行的利率互換適用套期會計運用條件，因為該套期是對現有貸款利息的套期且高度有效，並能可靠計量。據筆者瞭解，該利率互換是將固定利率轉為浮動利率，構成公允價值套期，合約浮虧要直接進入當期損益，這樣東湖高新2008年扣除非經常損益後的淨利包括該利率掉期的虧損，將觸發追送股份的條件。

此外，筆者對此東湖高新園區開發獎勵3　萬元收入真實性深表懷疑：一是收入是2008年6月、7月就發生了，但當時為何沒有及時披露？二是收入是2008年6月、7月就發生了，為何到了第3季報時還不及時做出會計處理？三是開發區的獎勵不是以現金支付的，而是支付存貨（疑是不動產），沒聽說政府以此方式獎勵下屬企業。筆者懷疑該筆所謂的獎勵款是事後倒籤日期虛構出來的，主要是為了對沖利率互換帶來的3　000多萬元的損失。儘管該獎勵收入不影響東湖高新追送股份，但對2008年度損益有重大影響，該公司歸屬上市公司股東淨利潤只有億元，如果沒有這億元的政府補助收入，則東湖高新2008年甚至可能報出虧損，這顯然是上市公司及控股股東極其不願意看到的。故整體判斷該筆政府補助應屬虛構收入或是提前確認收入。

附錄10A 財政部《套期會計》對套期會計方法的適用條件解釋

套期關係只有符合以下全部條件時，企業才能運用本準則規定的套期會計方法進行處理：

（1）在套期開始時，企業對套期關係有明確指定，且具有關於套期關係、風險管理目標和套期策略的正式書面檔案，至少應載明套期工具、被套期專案或交易、被套期風險的性質，以及套期有效性評價方法等內容。一般而言，套期保值政策應該由企業董事會或類似權力機構批准。

被套期風險應當具體和可辨認，並將最終影響企業的損益。套期有效性，指套期工具的公允價值或現金流量變動，能夠抵消被套期風險引起的被套期專案公允