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系和關聯關係中的異類三種。

5、控盤操作，虛擬價格。莊家大多高度控制了上市公司二級市場的流通籌碼。如2007年受處罰的濟南百貨的莊家在2000年8月至2002年4月期間，使用878個股東賬戶進行“濟南百貨”股票的買賣。上述賬戶的最大持倉量佔流通股總數的，佔公司已發行股票的，同期“濟南百貨”的股票價格上漲。另外，2000年1月至2003年10月間，董宗祺、何平等13人利用上海申楚實業投資等9家公司名義，集中資金，用5072個股東賬戶持續買入“正虹科技”股票。在2000年1月至2001年1月期間，“正虹科技”股票價格上漲。2001年3月至11月期間，上述賬戶持有“正虹科技”股票餘額增加至萬股，佔流通盤，股票價格上漲。2001年11月8日自買自賣比重高達。由於莊家們控制了某隻股票的流通籌碼，從而從根本上改變了該只股票的供求關係，其價格制定就不再取決於該股的經營業績和內在的投資價值，而是完全決定於莊家的操作計劃和資金實力，因此，扭曲了該只股票的價格定位，出現了虛幻的價格，從而放大了股市的泡沫。

6、多開帳戶，逃避監管。為了隱蔽操作，逃避監管，莊家們透過在多家營業部利用多個個人帳戶分散籌碼，這已成為公開的秘密。例如被中國證監會查處的信達信託公司自1998年4月8日起，集中5億元資金，利用101個個人股東帳戶及2個法人股帳戶，透過其下屬的北京、成都、長沙、鄭州、南京、太原等營業部，大量買入“陝國投A”股票。持倉量從4月8日的81萬股，佔總本的0．5％，到最高時的8月24日的4389萬股，佔總股本的25％。

7、空穴來風，虛假造市。要達到誘騙中小投資者跟風炒做的目的，莊家除為炒做的股票編織無數美麗的題材外，還必須向外擴散這些題材。在資訊時代十分發達的今天，莊家要達到這一目的確實不費吹灰之力，於是我們便看到大量的網上傳聞。此外，莊家還利用所謂股評家和諮詢機構的市場影響力，拼命推薦即將出貨的股票，於是我們便看到了大量的投資價值分析報告。試想一想，這些投資價值分析報告為什麼在股票的底部沒有出籠，而在股票的頂部卻連篇累牘地奉獻給投資者了呢？

8、大膽逼空，小心誘多。莊家為了達到充分吸籌、拉高出貨的目的，近年來紛紛採取了大膽逼空，小心誘多的操作手法。以海虹控股為例，從該股2000年的日K線圖，我們可以看出，主力莊家在1月4日至1月18日吸籌完畢後，採取了期貨式的逼空手法，1月18日至2月22日，連續拉出了17個漲停，2月24日至3月1日又連續拉出了5個漲停。莊家一邊拉漲停，一邊又在悄悄出貨，而等一些頭腦簡單的投資者在最後的漲停板被開啟“勇敢”地殺進的時候，那便是世紀之套。

第五章 跟莊技巧（5）

9、漲也對倒，跌也對倒。莊家不論是拉抬，還是洗盤，不論是做開盤價，還是做收市價，均存在嚴重的對倒行為。試想一想，莊家的資金實力總是有限的，他不可能將所有的籌碼全裝進口袋，而且莊家最終出貨才能將帳面利潤實現實際利潤。要用有限的資金推動股價，必須透過對倒才能完成。

10、打老鼠倉，送大禮包。所謂的“老鼠倉”，排除內幕人士在莊家的成本區建倉的籌碼外，還有很重要的一條途徑就是莊家為了達到某一目的，在開盤、盤中或收盤時打出的比上一個交易日的收盤價便宜得多（有的甚至就是跌停板）的籌碼，而當老鼠倉打出後，該股在未來的幾個交易日後便開始瘋漲。因此，一般來說，老鼠倉就是將鉅額利潤送給某些重要人物的重要手段。

法律雖然對操縱股價行為有明確界定，但要在市場中準確識別操縱股價的各種手法仍較困難。根據國際經驗，股民們可以透過以下九個方面綜合分辨操縱股價的行為：一是成交量急劇放大，大宗交易出現，表示大量換手；二是在沒有任何公開資訊釋出的情況下股價大幅波動；三是股價單向直線行駛；四是單筆成交量畸大；五是不良的公司財務狀況與股價不相宜；六是網際網路上釋出虛假資訊；七是不實的新聞釋出；八是交易者行為歷史不清白；九是隱瞞證券所有權。總的來說，在股市裡莊家操縱股價的行為十分隱秘，對此投資者需要仔細分辨，慎重投資，切不可盲目跟莊，誤入陷阱。

尋找莊股

（一）、莊股的特徵

沒有莊家運作就沒有黑馬，不騎黑馬又難以賺到錢，因此散戶雖然屢屢被莊家欺騙，被莊家坑害