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（2）銀行理財產品保證收益類產品的保證收益一般都會具有附加條件，這種附加條件可能是銀行具有提前終止權，或銀行具有本金和利息支付的幣種選擇權等。附加條件所帶來的風險完全由客戶承擔。投資者在購買前，要向理財業務人員詳細諮詢產品附加條件的含義及可能帶來的風險。

（3）在投資以及選擇產品時要充分考慮到貨幣是存在時間價值的，要認真分析投資的實際利率（名義利率－通貨膨脹率）所喪失的機會成本以及市場加息的可能，要根據市場變動趨勢精明選擇保本理財產品。

（4）在購買非保證收益類銀行理財產品時，最高收益和預期收益不等同於實際收益。無論是最高收益率還是預期收益率，銀行都不具有保證支付義務，最終的實際收益率可能與最高或預期收益率出現偏差。個人在購買前，應要求銀行提供令人信服的預期收益率估計依據。

（5）一定要進行組合投資。組合投資是筆者反覆提到的一個投資理念。投資者不能把全部資金都投入一個保本產品，應該根據自身的風險承受能力、市場的變化，及時調整自己的投資策略，透過選擇不同程度風險的產品形成投資組合，合理分配資產，分散投資，最大化地規避風險，在風險與收益中選擇一個適合的平衡點。

核心提示

保本理財工具是風險偏低、收益適中的理財工具，適合追求安穩收益的投資者使用。就保本理財工具而言，如果忽略通貨膨脹和機會成本，投資風險在理論上可以視為零。

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第18節：人民幣保本理財產品（1）

第5章

收益短、平、快的銀行理財產品一

——人民幣保本理財產品

在股市行情不穩定的情況下，投資者可以考慮適當增加收益相對適中但風險很小的人民幣保本理財產品。

人民幣保本理財產品熱賣

股市的大起大落，讓剛剛在牛市中嚐到甜頭的股民、基民有些心驚膽戰，不少投資者的風險意識驟增。藉著這股穩健理財的風頭，各家銀行紛紛推出新的人民幣理財產品，這些產品主打低風險、高收益的招牌，贏得了不少投資者的青睞。

與股票、保險、基金和信託等理財產品相比，銀行的人民幣保本理財產品由於多了銀行的擔保和管理，因而這類理財產品天生便具有穩健理財的特徵。

在股市行情不穩定的情況下，投資者可以考慮適當增加收益相對適中但風險很小的人民幣保本理財產品。

新近推出的人民幣保本理財產品收益率可能沒有熱賣的基金高，但這些產品大多承諾本金歸還。考慮到股市的大幅震盪，以及一些偏股型基金10％以上的周淨值損失，這些銀行理財產品不失為穩健型投資者的選擇。

什麼是人民幣保本理財產品

投資者選購人民幣理財產品時，最好先弄清楚其分類。銀行理財產品的分類方法有很多種：按照投資幣種來分，可以分為人民幣理財產品和外幣理財產品（投資幣種多為港幣、美元）；按照是否保本和是否保證收益來分，可分為保證收益型產品、保本浮動收益型產品和非保本浮動收益型產品。

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第19節：人民幣保本理財產品（2）

什麼是人民幣保本理財產品呢？人民幣保本理財產品就是由商業銀行自行設計併發行，將募集到的資金根據產品合同約定，投入相關金融市場及購買相關金融產品，獲取投資收益後，根據合同約定分配給投資人的一類理財產品，但是會保證投資者收回部分或者全部本金。客戶購買理財產品時和銀行到期結算時支付的都是人民幣。

人民幣保本理財產品是銀行推出的金融產品。目前，各家銀行存款利率相差不大，為了能更多地吸收存款，紛紛推出了人民幣理財計劃，其中大部分是推出人民幣保本理財產品。人民幣保本理財產品不僅僅是吸收存款的一個途徑，而且開創了一個全新的金融服務領域。

作為一種金融創新，人民幣保本理財產品成功規避了中央銀行對存款利率上限的規定，是一種穩健型的投資，性質近似於委託投資。

購買者透過和銀行訂立一份期限為1～4年的合同，銀行承諾到期還本付息，給購買者提供遠高於目前存款利率的收益水準。銀行再將募集到的資金投資於國債、金融債券及中央銀行票據等信用水平高、流動性好的金融市場產品。

人民幣保本理財產品適合偏好低風險的