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圖3…5 飛刀的“10日均線賣股理論”

該股是巢東股份（600318），圖中①處可以看出，該股已經有連續3天收盤價格收在10日均線之下了，根據“飛刀10日均線理論”，此時需要小心了！跌破圖中的趨勢線，則是第一賣點訊號；②處，此後陽K線技術反抽，遇到該趨勢線壓力，突破不了，此時是第二賣點；最差的賣點則是再次創新低，跌破此根技術反抽陽K線的最低點。如果還不賣，後面自然要承受那難以忍受的深套痛苦了。　。。

第2節 第2招：MACD簡單買賣點法則與指標的運用

1．綜合運用KDJ與MACD

目前市場最常用的技術指標是KDJ與MACD指標。KDJ指標是一種超前指標，運用上多以短線操作為主；而MACD又叫平滑異同移動平均線，是市場平均成本的離差值，一般反映中線的整體趨勢。理論上分析，KDJ指標的超前主要是體現在對股價的反映速度上，在80附近屬於強勢超買區，股價有一定風險；50為徘徊區；20附近則較為安全區域，屬於超賣區，可以建倉，但由於其速度較快而往往造成頻繁出現的買入賣出訊號失誤較多。MACD指標則因為基本與市場價格同步移動，使發出訊號的要求和限制增加，從而避免了假訊號的出現。這兩者結合起來判斷市場的好處是：可以更為準確地把握住KDJ指標短線買入與賣出的訊號。同時由於MACD指標的特性所反映的中線趨勢，利用兩個指標將可以判定股票價格的中、短期波動。

從這些方面我們可以看出，當MACD保持原有方向時，KDJ指標在超買或超賣狀態下，股價仍將按照已定的趨勢執行。因此在操作上，投資者可以用此判斷市場是調整還是反轉，同時也可以適當地迴避短期調整風險，以博取短差。總的來說，對於短期走勢的判斷，KDJ發出的買賣訊號需要用MACD來驗證配合，一旦二者均發出同一指令，則買賣準確率將較高。

但是，需要大家必須特別注意的一點就是，在極端的市場裡，比如在瘋狂的牛市或熊市裡，這些指標都有可能是失效的，所以研究指標並不是我們最重要的技術分析方法，我們只是拿它來做輔助分析而已，而飛刀認為最重要的技術分析是：技術分析的三要素均線、K線、成交量。

2．MACD簡單買賣法則

①MACD最簡單的用法：高位死叉賣出，低位金叉買入（配合飛刀的10日均線理論使用效果更佳）。

②股價與MACD指標趨勢背離，則小心！如圖3…7所示。

③MACD或KDJ死叉均是紅色警戒訊號！MACD欲金叉不能金叉將會產生一波下跌！

④MACD的兩條線在軸線之上為持股區域，在軸線之下為空倉觀望休息區域。

圖3…6 飛刀的“MACD買賣法則”

該股是安泰集團（600408），圖中的①②③④處都是對應的買賣點，這是MACD金叉死叉買賣點的典型教材案例，MACD最簡單的用法：高位死叉賣出，低位金叉買入。如果同時配合飛刀的10日均線理論使用效果更佳。

圖3…7 MACD與K線趨勢頂背離賣股法

該股是石油濟柴（000617），股價與MACD指標趨勢背離，則小心！圖中該股2005年3月23日至2005年4月29日的K線走勢圖上就是：股價呈上升趨勢，但MACD卻成下降趨勢（MACD趨勢用高或低點連線），這就是頂背離！

圖3…8 飛刀“MACD操作法則”

圖中①處，MACD指標中的兩天線粘合糾纏在一起，此時大盤已經有一定的漲幅，根據飛刀總結的MACD簡單買賣法則，MACD死叉後欲金叉不能金叉則會引發一波下跌，在兩天線粘合之時應該選擇先退出來觀望，以保證資金的安全。圖中②處，MACD的兩條線在軸線之上為持股區域，在軸線之下為空倉觀望休息區域。圖中③處，股價突破頸線壓力，則是跟進買入時機！

3．MACD“紅綠柱法則”

①從MACD指標可以看出，紅柱和綠柱不可能無限制的放大，同時也不可能無限制的縮小！

②紅柱放到最大為波段性的頂部，綠柱放到最大為波段性的底部！

③紅柱或綠柱一般放大到第5根時見到波段性的頂部或底部，這時開始注意拋或是買！

④紅柱由最大開始縮小時出局，綠柱由最大開始縮小時進場！

⑤一般來