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透過長期的投資實踐，相信王先生不僅可以獲得較高的投資回報。同時，在投資理財方面也會漸入佳境，成為理財高手了。

三、如何控制家庭投資理財風險

1、迴避風險

迴避風險有兩種策略：一是在決策時發現某方案有高風險可否定該方案，如：不購買信用條件不好的企業債券；做好防火、防盜工作，妥善保管信用卡、存單密碼；在借給他人款項時要充分考慮到對方的償還能力和借款用途，對用於賭博、吃喝享樂、違規違法經營借款不應借出；二是在實施理財方案中，發現不利情況時及時中止或調整方案以迴避損失。

2、控制風險

就理財總風險而言，應根據收入情況安排，對於工薪家庭，一般可將收入的1/3用於消費，1/3用於儲蓄，還有1/3用於其他投資。就投資風險而言，可對股票、儲蓄、國債和保險搞個投資組合，這樣可以分散投資風險，也不至於因此影響到家庭生活。對償債風險而言，借入資金的總量和結構一定要與未來現金流入總量和結構相適應，避免還債期過於集中和還債高峰出現過早，創造一個較為寬鬆的外部環境。而且借入款項要做到短期融資短期使用，中長期融資中長期使用，特別是在住房按揭貸款時要合理規劃。

3、轉嫁風險

轉嫁風險的常見方法有：在保險公司購買保險；債權投資中設定保證人；為避免利率、匯率、物價變動形成的損失，在交易市場上進行套頭交易，買進現貨時賣出期貨，或賣出現貨時買進期貨等等。轉嫁風險的作用是將不可預見的、不可控制的、可能產生的損失轉變為可預見的、可控制的成本或費用，有利於搞好成本和收益的控制和核算，在一旦發生損失時可獲得足夠的賠償以恢復家庭生活。但轉嫁風險不是以鄰為壑、損人利己，應透過合法的交易和手段，將理財風險儘可能地轉移出去。

工薪階層的投資者要充分理解及在實際運用中充分考慮到以上的###投資意見，這樣才能在投資中儘量的減少自己的風險，擴大自己的投資利潤。

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決定是富人還是窮人（1）

一、貨幣的時間價值

1、24美元能再次買下紐約嗎？

眾所周知紐約是美國最大的工商業城市，有美國經濟首都的稱號。但是在1626年9月11日，荷蘭人彼得？米紐伊特（Peter　Minuit）　從印第安人那裡只花了24塊美元買下了曼哈頓島。據說這是美國有史以來最合算的投資，超低風險超高回報，而且所有的紅利全部免稅。彼得？米紐伊特簡直可以做華爾街的教父。就連已經商著稱於世的猶太人也嫉妒死了彼得？米紐伊特。

但是，如果我們換個角度來重新計算一下呢？如果當然的24美元沒有用來購買曼哈頓，而是用來投資呢？我們假設每年8％的投資收益，不考慮中間的各種戰爭、災難、經濟蕭條等因素，這24美元到2004年會是多少呢？說出來嚇你一跳：。也就是43萬億多美元。這不但仍然能夠購買曼哈頓。如果考慮到由於911事件後紐約房地產的貶值的話，更是不在話下。這個數字是美國2003年國民生產總值的2倍多，是我國2003年國民生產總值11萬人民幣的30倍。這是一個可怕的數字。而這個數字之所以能夠產生，主要是複利的魔力。複利問題將在第三節中具體介紹。

從這個故事中，我們認識到，原來錢這個東西。是隨著時間的不同，價值是不斷變化的。更確切的說，是購買力不斷變化。這就是貨幣銀行學上的一個基本概念……貨幣的時間價值。

2、貨幣的時間價值

貨幣的時間價值，是指貨幣經歷一定時間的投資和再投資所增加的價值，也稱為資金的時間價值。

貨幣時間價值：資金在使用過程中由於時間因素而形成的增值稱為貨幣的時間價值。

這是貨幣銀行學教科書上對貨幣時間價值的定義。按照專業的角度，資金是有時間價值的，也就是說今天收到一定金額的資金要比一年後收到同等金額的資金更有價值。因為今天早收到的資金可以投資獲利，即使忽略風險和通貨膨脹等因素。對於財務管理來說，理解資金時間價值無疑是非常必要的。因為證券及其它資產評估、投資專案分析、資本成本、租賃分析等都必須考慮資金時間價值。

而個人理財也是一種個人財物的管理。所以，理解貨幣的時間價值也就成了個人理財最基本的理論基礎。因為，如果沒有貨幣的時間價值，通