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應確認成本費用約7　220萬元，調整為

5　萬元，因此，原預告的2007年年度報告中淨利潤將出現約5　000萬元虧損，調整為預計2007年虧損3　014萬元，比原預告金額減少虧損2　000萬元左右（見表2…1）。

表 2…1 （單位：萬元）

等待期資產 期權數量 期權公允 期權費用分攤 合計

負債表日 最佳估計 價值 2007年度 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度

1　000 3　 3　 　 　 　 　 3

200

200

200

200

合計 1　800 7　 5　 1　 7

等待期的確定：根據公司《關於公司股票期權激勵計劃（修訂稿）的議案》，公司的期權採用分期考核、分期行權的方式，等待期一年，即授予的

2　000萬份股票期權不得立即行權，在授權日後進入等待期。授權日滿一年後，當年考核結果合格的激勵物件方可行權，首期期權1　000萬份自2007年11月6日起進入等待期，其後各期等待期依此類推。

亂分攤（2）

不考慮股權激勵費用，根據伊利2006年年報，該公司2006年度收入比2005年增長34％，扣除非經常損益後的淨利潤比2005年增長28％，故伊利首期行權條件滿足，這樣伊利25％股票期權的可行權日是2007年12月29日。假設2007年度業績滿足行權條件，75％的股票期權可行權日是2008年12月29日。

在等待期內如何分配期權費用，伊利及海藥的計算是不一致的，伊利首期25％部分2006年承擔2　024　元，2007年承擔182　712　元，它這個是在2006年12月29日至2007年12月29日按日直線攤銷。可是海藥的首期50％全部進入2007年度損益，按照伊利的規則，應該在2007年11月6日至2008年11月6日按日直線攤銷，這樣首期的50％股票期權費用就大部分進入2008年損益，筆者計算其2007年只需分攤3　×（24＋31）=萬元，包括其他的800萬股也只算55天，不按整年計算，這樣2007年度股票期權費用只有萬元，比原來減少4　萬元，這樣海藥利潤總額就由虧損

2　621萬元變為盈餘1　685萬元，但顯然即使盈餘1　000多萬元，海藥仍無法滿足首期行權條件，筆者認為海藥的股權激勵會計處理也要推倒重來。

銀廣夏透過虛構出口收入虛增鉅額的收入，這種*裸的造假是比較低階的造假手法，這是第一代造假手