第12部分(第1/4 頁)

在關聯方關係的企業與個人數量，包括被控制的附屬

企業、聯營公司、對企業有重大影響的個人以及與其

關係密切的家庭成員、關鍵管理人員，此外還包括上

述個人直接或間接地擁有表決權的企業，或他們能夠

施加重大影響的企業。

雖然存在關聯的形式，但不存在控制或施加重大

影響關聯方關係的企業、政府機構、個人不是關聯方。

關聯方交易

關聯方交易是指在關聯方之間相互轉移資源（主

要指資產）或義務（主要指債務），不論是否收取價

款。

例如，上市公司向大股東及其子公司銷售產品與

後者因此以應收帳款的形式佔用上市公司的資金，或

者相反，上市公司向大股東及其子公司購買產品並因

此以應付帳款的形式佔用後者的資金，都屬於關聯方

120

………　Page　132………

上市公司財務分析

交易；上市公司將貨幣資金存放於大股東控制或施加

重大影響的金融機構（包括銀行與企業財務公司、租

賃公司等非銀行金融機構），或者以其他應收款的形

式向大股東及其子公司有償、無償提供貨幣資金，都

屬於關聯方交易；此外，上市公司在與其存在關聯方

關係的企業與個人之間進行的、非經常性的資產相互

轉讓、債務重組等，也屬於關聯方關係。

關聯方問題

關聯方問題是有可能導致投資者及其他財務報

告使用者對上市公司作出錯誤判斷的事項。值得重點

關注的關聯方問題一是交易價格是否公允，二是交易

是否對關聯方存在依賴性。

依據國際會計準則，關聯方交易價格應當採用不

加控制的可比價格法來確定，即非關聯方之間在經濟

上可比的市場中買賣類似商品的價格；或者採用成本

加成法來確定，即在供應商的成本上增加適當的金

額。但是，這樣並不能保證交易價格是公允的。非關

121

………　Page　133………

上市公司財務分析

聯方之間的價格是公允的。

如果交易在關聯方之間存在依賴性，意味著不存

在關聯方關係就不會發生交易；或者說一旦與其交易

的關聯方喪失持續經營假設，交易就難以持續。

關聯方披露事項

應當在會計報表附註中披露的關聯方事項包

括關聯方企業名稱、法定代表人、註冊資本、主營

業務、所持股份或權益，及其相應變化；包括關聯

方交易的性質、型別、交易金額及相應的比例、為

結算專案的金額及相應的比例、定價政策等。

此外，如有必要，還應當區別關聯方以及交易

型別對關聯方交易予以說明，或對交易價格的公允

性予以說明。

或有事項

或有事項

或有事項是指隨會計報表披露的尚未在本期會

122

………　Page　134………

上市公司財務分析

計報表內確認的負債與資產。其中，或有負債是指因

過去事項而產生的潛在義務或尚未予以確認的現時

義務，如未決訴訟、仲裁可能產生的債務，因擔保可

能產生的債務等；或有資產是指因過去事項形成的潛

在資產，其存在只能透過不完全有企業控制的一個或

數個不確定未來事項的發生或不發生予以證實，如某

上市公司依據合同對以往發生的原材料採購因質量

問題向供應商提出索賠，但尚未獲得賠償。

此外，虧損性合同，即繼續履行該合同規定義務

將導致費用超過流入的經濟利益，也應當視為或有事

項予以披露

或有事項的披露

如存在需要披露的或有負債與或有資產，披露的