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風險控制平臺，向中小企業發放智慧財產權質押貸款。

在受理企業貸款申請時，智慧財產權的變現能力對於銀行判斷還款來源的可靠性和貸款的風險度至關重要。銀行要指定專業評估機構對無形資產進行價值評估，智慧財產權的市場獲利能力、價值穩定性、變現能力等是影響評估價值的重要因素。

據連城資產評估有限公司總經理劉伍堂介紹，智慧財產權評估過程中需具體考慮專利的可轉移性（即別人是否可以使用這項專利）、是否有其他專利對這項專利構成影響、專利的獲利能力和收益風險、專利年限等，商標則需考慮註冊範圍、同行業知名度、在消費者中的影響度等因素，最大限度地降低智慧財產權質押貸款的估值風險。

另一方面，過渡性擔保公司的引入，在一定程度上解決了貸款銀行在智慧財產權質押貸款出現違約時的處置風險。

（四）拓寬貸款渠道

交通銀行北京分行2010年擴大了智慧財產權質押貸款試點範圍，將試點支行從去年的4家增至8家，並於2010年6月成立了北京地區首家獨立核算、單獨考核的中小企業金融服務專業支行，對外稱為“中小企業金融服務中心”，為中小企業提供信貸、財務顧問、個人金融、結算等一攬子服務。

智慧財產權質押貸款業務蓬勃發展的背後是良好的社會效益和經濟效益。從2006年10月31日發放的第一筆智慧財產權質押貸款至今，智慧財產權質押貸款已在廣大中小企業客戶群體中形成了較高的品牌知名度和美譽度。截至2008年8月20日，交通銀行北京分行已累計向31家企業發放了37筆智慧財產權質押貸款，共計億元。其中專利質押貸款5745萬元，商標質押貸款億元。信貸投向涉及生物醫藥、新型材料、電子科技、奧運經濟等多種行業。迄今為止，企業還款情況總體良好，未出現不良貸款。

據瞭解，評估、保險、擔保等程式產生的各項中介費用，一般佔貸款金額的4％以下，再加上貸款利息，對中小企業壓力較大。因此，北京市科委計劃設立專項資金，對已償還貸款的企業推行貸款貼息政策，從而使更多的企業能透過智慧財產權質押貸款真正緩解資金壓力。

第四節　無形資產質押融資（6）

2008年7月22日，智慧財產權質押貸款再添生力軍——北京市科委與北京銀行簽署智慧財產權質押貸款協議。根據協議，北京銀行將在未來3年內向北京市中小科技企業發放智慧財產權質押貸款3億元。

北京市科委表示，下一步將聯絡更多銀行開展智慧財產權質押貸款業務，從而拓寬企業貸款渠道。同時，充分發揮政府引導、協調、扶持和服務職能，整合政府、銀行、中介機構、社團組織的服務資源，定期組織企業召開“智慧財產權質押貸款”專場培訓，搭建銀行與企業的溝通平臺。

五、案例分析

中小企業融資難是一個被提及無數次的老話題，但是解決的方法總是乏善可陳，究其原因，中小企業的經濟規模較小、運營管理能力欠缺、財務狀況不佳、信用資信不足是主要問題。科技型中小企業由於規模小、風險大，沒有足夠的資產進行抵押，銀行傳統的信貸模式無法適應中小企業高風險性特徵，造成了信貸工作落實難，融資更為困難。然而，科技型中小企業的優勢在於其自身的專利權等自主智慧財產權的佔有比例較大，這種無形資產可以說是很多初創的科技型中小企業唯一的財產，依靠這些企業自身的積累資金在技術研發與產品設計階段也許能夠勉強維持，但是當技術要走向全面應用、產品要廣泛走向市場的時候，自有資金遠不足以應付，因此，如何利用自身的無形資產進行融資是科技型中小企業必須解決的一個關乎企業發展命運的問題。

無形資產質押貸款為科技企業融資開闢了新渠道，對於鼓勵企業自主創新、實施品牌戰略及促進金融流通、防範金融風險、最佳化資金資源的配置提供了新的思路。然而，無形資產區別於有形資產的獨特性使得中國在推動無形資產質押融資的發展上顯得步伐緩慢。首先，無形資產的界定非常困難，通行的主要是專利權和商標權，而對於著作權、商譽、品牌、特許權等無形資產是否可以進入質押範圍還有待觀察。其次，無形資產透過質押並不能為質權人所實際佔有和使用，因為無形資產只有結合相對應的生產、運營和市場行為才能顯現價值，此外，如果出質人不能繼續使用質押將無法產生收益，質押並沒有意義。這給銀企之間進行質押方案的設計和過程管理帶來了不確定性。再次，無形資產價值波動性大，且通常不具備很大的